Küresel Piyasalar ABD Verileri ve Nvidia Bilançosuna Odaklandı
Küresel finans piyasaları, ABD ekonomisine ilişkin önemli verilerin açıklanacağı ve teknoloji sektörünün önde gelen oyuncularından Nvidia'nın bilanço sonuçlarının duyurulacağı gün öncesinde büyük bir beklenti içine girdi. Bu gelişmelerin yanı sıra, Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler de varlık fiyatlarının seyrinde belirleyici rol oynamaya devam ediyor. ABD hükümetinin, İran ile yaşanan diplomatik gerilimler sırasında tahliye edilen büyükelçiliklerine personelini geri gönderme hazırlığında olduğu yönündeki haberler ve arabulucu ülkelerin, taraflar arasındaki müzakerelerin yeniden başlatılabileceği yönündeki açıklamaları, olası bir diplomatik çözüm umutlarını artırdı.
Bu olumlu gelişmeler, enerji piyasalarındaki tedarik endişelerini hafifleterek petrol fiyatlarında yaklaşık bir ayın en sert günlük düşüşünü tetikledi. Petrol fiyatlarındaki gerilemenin enflasyonist baskıları azaltmasıyla birlikte, ABD Hazine tahvillerinin faiz oranlarında da düşüşler gözlemlendi. Ekim vadeli Brent petrolünün varil fiyatı dünkü işlemlerde yüzde 3,9 oranında azalışla 88,6 dolara inerken, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi ise yaklaşık 7 baz puanlık bir düşüşle yüzde 4,63 seviyesine geriledi. ABD'de enflasyonist beklentilerin devam etmesi, Amerikan Merkez Bankası'nın (Fed) yıl sonuna kadar bir faiz artırımı daha yapabileceği yönündeki beklentileri canlı tutuyor. Bu bağlamda, bugün açıklanacak olan ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyüme rakamları ve Fed'in enflasyon takibinde yakından izlediği kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi verileri, yatırımcıların dikkatle takip edeceği başlıca ekonomik göstergeler arasında yer alıyor.
Piyasa analistleri, özellikle gıda ve enerji kalemleri dışındaki çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi verilerinde yaşanabilecek olası bir yavaşlamanın, Fed'in para politikası kararlarına ilişkin öngörülerde önemli değişikliklere yol açabileceğini belirtiyor. Bu durumun, piyasalarda daha yüksek volatiliteye neden olabileceği uyarısında bulunuluyor. Öte yandan, piyasaların genel yönü açısından büyük önem taşıyan bir diğer gelişme ise çip üreticisi Nvidia'nın finansal sonuçlarının açıklanacak olması. Analistlere göre, Nvidia'nın bilançosu, yapay zeka temalı küresel piyasa rallisinin dayanıklılığını test edecek. Şirketten gelecek en ufak bir olumsuz sinyalin bile mevcut fiyatlamalar üzerinde belirgin etkilere yol açabileceği ifade ediliyor. Son yedi işlem günü boyunca düşüş eğiliminde olan Nvidia hisseleri, dünkü işlemlerde bu seriyi sonlandırarak yüzde 2,2 oranında bir değer kazancı kaydetti.
Ticaret cephesinde ise tansiyon yükseliyor. Kanada hükümeti, ABD'nin çeşitli Kanada menşeli ürünlere uyguladığı yüzde 50 gümrük vergisine misilleme olarak, yaklaşık 20 milyar dolarlık ABD ürününe 8 Eylül tarihinden itibaren yüzde 15, 25 veya 50 oranlarında gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu. Kanada Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada, bu karşı gümrük vergilerinin, ABD tarifelerinden en çok etkilenen çelik, süt ürünleri, beyaz eşya, tarım ekipmanları, kağıt ve elektronik gibi sektörlere odaklanacağı belirtildi. Daha önce yüzde 25 oranında uygulanan ABD menşeli çelik, alüminyum, mobilya ve giyim ürünlerine yönelik gümrük vergilerinin yüzde 50'ye çıkarılacağı ifade edildi. Ayrıca, ev aletleri, peynir gibi süt ürünleri, balık ve deniz ürünleri ile belirli çelik ve alüminyum türevi ürünlerin yüzde 25'lik gümrük vergisine tabi olacağı aktarıldı. Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, küresel ekonominin, Orta Doğu'daki gelişmelerin tetiklediği enerji şokunu beklenenden daha iyi atlattığını, ancak yükselen tahvil faizleri ve dezenflasyon sürecindeki duraksamanın mali dengeleri zorladığını dile getirdi. Georgieva, Orta Doğu'dan kaynaklanan negatif enerji şoku ile yapay zeka yatırımlarının yarattığı büyüme ivmesi arasında ciddi bir rekabet yaşandığını vurguladı.
Makroekonomik veri akışı açısından bakıldığında, ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi ağustos ayında 89,4 seviyesine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Ülkede haziran ayına ilişkin S&P CoreLogic Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi yıllık bazda yüzde 1,5'lik bir artış gösterdi. Temmuz ayında ise ABD'de yeni konut satışları bir önceki aya göre yüzde 10,5'lik bir düşüşle beklentilerin altında bir performans sergiledi. Bu gelişmelerin ardından, ABD 10 yıllık tahvil faizi yeni günde yatay bir seyir izleyerek yüzde 4,65 seviyesinde dengelenirken, dolar endeksi yüzde 0,1'lik bir artışla 98,9 puana ulaştı. Doların değer kazanması ve kar satışlarının etkisiyle ons altın fiyatı yüzde 0,4 gerileyerek 4 bin 641 dolardan işlem görüyor. Ekim vadeli Brent petrol ise yüzde 2,6'lık bir düşüşle varil başına 86,3 dolardan alıcı buluyor. Bu gelişmeler çerçevesinde, ABD borsalarında S&P 500 endeksi yüzde 0,32, Nasdaq endeksi yüzde 0,66 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,30 oranında artış kaydetti. Günün başlangıcında ABD'de endeks vadeli işlem sözleşmeleri karışık bir seyir izledi.
Avrupa borsalarında dün, Fransa hariç olmak üzere genel olarak alıcılı bir seyrin hakim olduğu gözlemlendi. Orta Doğu'ya ilişkin gelişmelerdeki olumlu haber akışı, enerji maliyetlerinin düşebileceği beklentilerini artırırken, Almanya'dan gelen makroekonomik veriler de fiyatlamaları olumlu etkiledi. Bölgede açıklanan verilere göre, Almanya'da ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,3, yıllık bazda ise yüzde 1 artarak beklentilerin üzerinde bir büyüme kaydetti. Bu veri, Almanya ekonomisinin Orta Doğu kaynaklı enerji şokunu tahmin edilenden daha iyi yönettiğini gösteriyor. ABD ve İran arasındaki gerilimden kaynaklanan tedarik sıkıntılarına rağmen, Almanya'da fabrika üretimi ve ihracat son aylarda artış eğilimini sürdürdü. Merkezi Münih'te bulunan Ekonomi Araştırma Enstitüsü (Ifo) tarafından açıklanan Almanya İş Ortamı Güven Endeksi, ağustos ayında beklentileri aşarak 88,8 puana yükseldi ve üst üste dördüncü ay artış kaydetti. Diğer yandan, Fransa'da lüks moda ve aksesuar şirketlerinin hisselerindeki değer kaybı dikkat çekti. Analistler, Avrupa'da artan yaşam maliyetleri, ABD-İran geriliminin bölge turizmini olumsuz etkilemesi ve talepteki yavaşlama gibi faktörlerin lüks tüketim sektörünü baskıladığını belirtti. Bu gelişmeler doğrultusunda, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,29, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,34 ve Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,61 oranında yükselirken, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,16 oranında düşüş gösterdi. Avrupa'da endeks vadeli işlem sözleşmeleri güne karışık bir seyirle başladı.
Asya borsalarında, ABD ve Avrupa'daki artan risk iştahının etkisiyle yeni işlem gününde alıcılı bir seyrin gözlemlendiği belirtildi. Bölge piyasalarında teknoloji ve yarı iletken hisseleri, Nvidia'nın bilanço açıklamasından önce önemli bir toparlanma gösterdi. Asya piyasalarındaki bu toparlanmada başı Güney Kore'deki yarı iletken şirketleri çekti. Yarı iletken devi SK Hynix hisseleri yüzde 2,5, Samsung Electronics hisseleri yüzde 2,9 ve Hanmi Semiconductor hisseleri yüzde 1,2 oranında değer kazandı. Çin'deki teknoloji hisselerinde de yükseliş kaydedildi. Çin'in en büyük yarı iletken üreticisi Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) hisseleri yüzde 4,8 arttı. Bu gelişmeler ışığında, kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,8, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,6, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,8 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,6 oranında artış gösterdi.
Türkiye'de, dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,19'luk bir kayıpla 14.473,42 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat, dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,24'lük bir yükseliş kaydetti. Bu arada, bugün Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS), Orta Doğu'da jeopolitik risklerin azalabileceği yönündeki beklentiler ve yurt içindeki likidite yönetimine yönelik atılan adımların etkisiyle 217 baz puana inerek 18 Şubat'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Dolar/TL kuru, dünkü işlemleri 48,0920 seviyesinden tamamlarken, bugünkü bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışının yüzde 0,1 üzerinde 48,1170'ten işlem görüyor. Piyasa analistleri, yurt içinde bugün veri gündeminin sakin olacağını, ancak yurt dışında ABD'den gelecek kişisel tüketim harcamaları ve büyüme verileri başta olmak üzere yoğun bir veri gündeminin takip edileceğini belirttiler. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.400 ve 14.300 puan seviyelerinin destek, 14.600 ve 14.700 puan seviyelerinin ise direnç olarak öne çıktığı ifade edildi. Piyasalarda bugün takip edilecek önemli veriler arasında ABD'den gelecek haftalık mortgage başvuruları, temmuz ayı kişisel gelirler, kişisel harcamalar, kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi, dayanıklı mal siparişleri ve ikinci çeyrek yıllıklandırılmış gayri safi yurt içi hasıla rakamları bulunuyor.
