ABD Bankacılık Devlerinden Kritik Hamle: 'Vasiyetname' Planları Onaylandı
Amerika Birleşik Devletleri'nin finansal sisteminin temel taşları konumundaki sekiz büyük banka, potansiyel iflas durumlarında izlenecek yol haritalarını içeren ve 'yaşayan vasiyetname' olarak adlandırılan çözüm planları konusunda düzenleyici otoritelerden onay almayı başardı. Federal Rezerv (Fed) ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından yapılan değerlendirmeler sonucunda, bu bankaların sunduğu acil durum yönetim planlarında herhangi bir önemli eksiklik veya kusur tespit edilmediği bildirildi. Bu gelişme, küresel finans piyasalarında önemli bir rahatlama yaratırken, bankacılık sektörünün dayanıklılığına dair güveni de tazeledi. 2024 yılından bu yana devam eden sıkı düzenleyici denetimlerin ardından gelen bu onay, sektörde yeni bir büyüme ve istikrar döneminin habercisi olarak yorumlanıyor.
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Morgan Stanley, State Street ve Wells Fargo gibi finans devlerinin hazırladığı bu kapsamlı planlar, olası bir ekonomik sarsıntı veya finansal kriz anında bankaların karmaşık varlıklarını ve yükümlülüklerini, vergi mükelleflerine ek bir yük getirmeden düzenli bir şekilde tasfiye edebilme yeteneklerini ortaya koyuyor. Özellikle geçtiğimiz yıl gündeme gelen ve büyük ölçekli türev araç portföylerinin tasfiyesiyle ilgili endişelerin giderilmesi, bu onay sürecinde kilit rol oynadı. Düzenleyici kurumlar tarafından yapılan açıklamada, bu tür riskli varlıkların yönetimi konusunda bankaların yeterli hazırlığı yaptığı ve olası bir krizde piyasayı istikrarsızlığa sürüklemeyecek çözümler ürettiği belirtildi.
Bu mevzuat engelinin ortadan kalkması, banka hissedarları için doğrudan finansal faydalar anlamına geliyor. Teknik olarak 'kusurlu' olarak nitelendirilen planların bu etiketten kurtulması, bankaların bilançolarındaki fazla sermayeyi yatırımcılarına dağıtma konusunda daha fazla esneklik kazanmasını sağladı. Bu durumun ilk yansımaları şimdiden görülmeye başlandı. JPMorgan Chase, 50 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı başlatırken, Bank of America hisse geri alım programını 40 milyar dolara yükseltip temettü ödemelerinde yüzde 8'lik bir artışa gitti. Citigroup ise yatırımcılarına 30 milyar dolarlık ek bir paket sunduğunu duyurdu. Kaynaklara göre, bu büyük finans kuruluşları sadece 2026 yılının ilk çeyreğinde, hisse geri alımları yoluyla yaklaşık 33 milyar dolar gibi rekor bir meblağı piyasaya geri döndürdü.
Bu önemli gelişmeyle eş zamanlı olarak, Federal Rezerv'de de bir yönetim değişikliği yaşandı. Fed'in yeni başkanı olarak göreve başlayan Kevin Warsh'un, bankacılık sektöründeki düzenlemelerin gevşetilmesi (deregülasyon) yönündeki eğilimleri destekleyen bir isim olması, sektörde bir 'dönüşüm' olarak değerlendiriliyor. Yeni düzenlemeler ve gevşeyen sermaye gereksinimleri sayesinde, analistler bankaların ana sermaye yeterlilik oranlarında yaklaşık %4,8'lik bir düşüş öngörüyor. Bu durumun, ABD ekonomisi için önemli bir kredi genişlemesi potansiyeli yaratacağı, yaklaşık 2,6 trilyon dolarlık ek kredi hacmi ve 140 milyar dolarlık serbest sermayenin ekonomiye kazandırılacağı tahmin ediliyor. Piyasalar bu kararı genel olarak olumlu karşılarken, uzmanlar sermaye kurallarının esnetilmesinin krediye erişimi kolaylaştırabileceği ancak olası bir ekonomik şok anında bankaların risk tamponlarının incelmesine neden olabileceği uyarısında bulunuyor.
