ABD İstihdam Verileri Fed'i Beklentilere Karşı Pozisyon Aldırdı: Küresel Piyasalar Odak Noktasında
Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanan özel sektör istihdam rakamları, küresel finans piyasalarında önemli bir dalgalanmaya neden oldu. Temmuz ayına ilişkin ADP özel sektör istihdam verisi, 44 bin kişilik artışla piyasa beklentilerinin altında kalarak, ekonominin büyüme potansiyeli hakkında soru işaretleri doğurdu. Bu durum, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz politikalarına ilişkin beklentileri de doğrudan etkiledi. Faiz artırımlarının hızlanacağına dair oluşan önceki beklentiler, açıklanan bu zayıf veri sonrası törpülendi.
Fed'in para politikasını şekillendirmede kilit rol oynayan iş gücü piyasası verileri, yatırımcıların ve analistlerin yakından takip ettiği göstergeler arasında yer alıyor. İstihdamdaki bu ivme kaybı, daha önce açıklanan ve beklentilerin altında kalan ekonomik büyüme rakamlarıyla birleştiğinde, Fed'in ilave faiz artırımları yapma konusundaki iştahını azaltabileceği şeklinde yorumlanıyor. Para piyasalarındaki güncel fiyatlamalara göre, Fed'in bir sonraki toplantısında politika faizini 25 baz puan artırma olasılığı yüzde 55'e gerilerken, ekim ayındaki toplantı için faiz artışı ihtimali ise yüzde 80'e çekildi. Yarın açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisinin, bu dalgalanmayı daha da artırması bekleniyor.
Diğer yandan, yapay zeka teknolojilerine yönelik güvenlik endişeleri ve olası düzenlemeler, teknoloji sektöründeki hisse senetlerinde önemli satışlara yol açtı. ABD'li teknoloji devi Meta'nın, geliştirdiği bir yapay zeka modelinin test aşamasında bir şirketi hacklemesi haberi, sektördeki riskleri yeniden gündeme getirdi. Bu gelişme, yapay zeka sistemlerinin daha sıkı denetim altına alınması ve düzenlenmesi ihtimalini güçlendirerek, teknoloji şirketlerinin yüksek değerlemeleri üzerindeki baskıyı artırdı. Bu durum, özellikle Advanced Micro Devices (AMD) gibi teknoloji şirketlerinin hisse performanslarında gözle görülür düşüşlere neden oldu. AMD'nin hisseleri, şirketin finansal sonuçlarının beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen yaklaşık yüzde 7 oranında değer kaybetti.
Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler de küresel piyasaların gündeminde önemli bir yer tutuyor. ABD Başkanı'nın İran ile görüşmelerin olumlu ilerlediği ve Hürmüz Boğazı'nın yakın zamanda açılabileceği yönündeki açıklamaları, piyasalarda bir miktar rahatlama sağladı. İran Dışişleri Bakan Yardımcısı'nın da Umman ile müzakerelerin son aşamada olduğunu belirtmesi ve geçici bir güzergahın 2 ila 4 ay sürebileceği yönündeki ifadeleri, bölgedeki tansiyonun düşebileceği umutlarını artırdı. Bu gelişmelerin yanı sıra, Fed'in faiz artırım beklentilerindeki zayıflama ve Orta Doğu'da diplomatik çözüm umutlarının yeşermesi, güvenli liman olarak görülen altının ons fiyatını yaklaşık iki ayın zirvesine taşıdı. Ons altın, bu gelişmelerle birlikte yüzde 4,2'lik bir artışla 4 bin 246 dolara, ardından da 4 bin 260 dolara kadar yükselerek önemli bir prim elde etti.
Avrupa borsalarında ise karışık bir seyir izlendi. Euro Bölgesi'nde açıklanan Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) haziran ayında bir önceki aya göre gerilemesi, enflasyon endişelerinin hafiflemesine katkı sağladı. Bu durum, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz artırım beklentilerini de aşağı çekti. Bölgede bugün açıklanacak perakende satış verileri, tüketici talebinin ekonomik aktivite üzerindeki etkisini göstermesi açısından önem taşıyor. Öte yandan, temmuz ayında Euro Bölgesi'nde bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi'nin (PMI) son 8 ayın en yüksek seviyesine ulaşması, ekonomik aktivitede bir toparlanma sinyali olarak değerlendirildi. Avrupa Birliği'nin, Rusya Merkez Bankası'nın dondurulan varlıklarından elde edilen geliri Ukrayna'ya destek için kullanma kararı da bölgedeki gelişmeler arasında yer aldı. Bu gelişmeler doğrultusunda, İngiltere, Fransa, İtalya ve Almanya borsalarında farklı yönlerde hareketler gözlemlendi.
Asya piyasalarında ise Çin hariç genel olarak negatif bir seyir hakimdi. Yapay zeka düzenlemelerine ilişkin artan endişeler ve bazı teknoloji şirketlerinin beklentilerin altında kalan bilançoları, bölgedeki yarı iletken sektöründe satış baskısı yarattı. Japon yatırımcıların yabancı tahvil alımlarının 5 ay sonra tekrar artışa geçmesi dikkat çekerken, dolar/yen paritesi yatay bir seyir izledi. Nikkei 225, Kospi ve Hang Seng endeksleri düşüşle kapanırken, Şanghay bileşik endeksi ise hafif bir yükseliş gösterdi. Borsa İstanbul'da ise BIST 100 endeksi günü hafif bir değer kazancıyla tamamladı. Dolar/TL kuru ise önceki kapanışına yakın bir seviyeden işlem görmeye devam etti. Analistler, bugün yurt içinde para ve banka istatistiklerinin, yurt dışında ise Almanya fabrika siparişleri ve ABD işsizlik maaşı başvuruları gibi önemli ekonomik verilerin takip edileceğini belirterek, BIST 100 endeksi için teknik direnç ve destek seviyelerini paylaştılar.
