Küresel Piyasalar Fed Tutanaklarını Bekliyor: Altın ve Doların Seyri Şekillenecek
Küresel finans piyasalarında yatırımcılar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikalarına ilişkin önemli ipuçları taşıyan toplantı tutanaklarının açıklanmasını bekliyor. Özellikle faiz oranlarının gelecekteki seyrine dair ipuçları arayan piyasa katılımcıları, bu akşam saat 21:00'de açıklanacak olan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanaklarına odaklanmış durumda. Bu belgeler, küresel ekonominin genel gidişatını ve yatırım araçlarının performansını doğrudan etkileme potansiyeli taşıyor.
Teknoloji ve yapay zeka alanındaki hızlı gelişmelerin yatırımcı iştahını körüklemeye devam ettiği bir dönemde, ABD'de önümüzdeki hafta başlayacak olan büyük bankaların finansal sonuçlarının açıklanacağı bilanço sezonu öncesinde karlılık beklentileri borsalarda pozitif bir havayı destekliyor. New York borsası, teknoloji hisselerinin öncülüğünde rekor seviyelere ulaşırken, S&P 500 endeksindeki 11 ana sektörün 9'u yükseliş gösterdi. Özellikle hanehalkına hizmet sunan şirketler ve çip üreticileri dikkat çekti. Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom ve Marvell Technology gibi çip üreticilerinin hisselerindeki artışlar, AMD Üst Yöneticisi Lisa Su'nun yapay zeka talebi doğrultusunda çip arzını artırma planlarını açıklamasının ardından daha da ivme kazandı. Bu gelişmeler, teknoloji odaklı yatırımların ne kadar cazip hale geldiğini bir kez daha gözler önüne serdi.
Yeni işlem gününe Asya piyasalarındaki karışık ekonomik verilerle temkinli başlayan yatırımcılar, Fed tutanaklarına dair beklentilerini şekillendiriyor. Son dönemdeki makroekonomik göstergeler, ABD iş gücü piyasasında bir soğuma işaretleri vererek enflasyonist baskılarda hafiflemeye yol açtı. Bu durum, Fed'e yönelik daha şahin beklentilerin bir miktar geri çekilmesine neden oldu. Ancak, para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed'in bu ayki toplantısında politika faizini değiştirmeyeceği yönündeki beklentiyi güçlü tutsa da, aralık ayındaki toplantıda bir faiz artışına gidilmesinin neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Analistler, aralık ayına kadar açıklanacak enflasyon ve istihdam verilerinde ekonomik aktivitedeki zayıflamanın daha belirgin hale gelmesi durumunda, Fed'in faiz artırım beklentilerinde değişiklikler olabileceği uyarısında bulunuyor. Bu arada, enflasyon endişeleri ve yatırımcıların reel faiz beklentilerindeki değişimler, tahvil piyasalarındaki satış baskısını hafifletti. ABD'nin kısa ve uzun vadeli tahvil getirilerindeki yükseliş eğilimi sınırlanırken, ekonomi yönetiminin gerektiğinde tahvil piyasasını destekleyici adımlar atabileceği spekülasyonları da öne çıkıyor.
Jeopolitik cephede ise İran'dan kaynaklanan petrol arzındaki belirsizlikler sürse de, bölgenin diğer kesimlerinden yapılan ihracatın savaş öncesi seviyelerin üzerine çıkması küresel arz endişelerini bir miktar dengeledi. Buna rağmen Brent petrol varil başına 100 dolar seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu gelişmeler ışığında, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,31 seviyesinde yatay bir seyir izlerken, dolar endeksi yüzde 0,1'lik bir artışla 102,1 seviyesine ulaştı. Doların değer kazanması ve tahvil faizlerindeki yükseliş, alternatif maliyetini artıran altının ons fiyatında düşüşe neden oldu. Altının ons fiyatı yüzde 0,7 azalışla 4.134 dolar civarında işlem görüyor. Diğer yandan, aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 1'lik bir artışla 101,6 dolardan alıcı buluyor. Dün New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,58, Nasdaq endeksi yüzde 0,45 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,49 değer kazanarak rekor seviyelerden kapanış yaptı. Avrupa piyasaları ise genel olarak alıcılı bir seyir izlerken, Fransa'dan gelen mali endişeleri yatıştıran açıklamalar ve yapay zeka iyimserlikleri fiyatlamaları destekledi. Fransa Maliye Bakanı Roland Lescure'un açıklamaları, ülke ekonomisine yönelik endişeleri azaltırken, zayıf avronun ihracatçılara katkı sağlayacağını ve borç konusunda Avrupa Merkez Bankası'na ihtiyaç duyulmadığını belirtti. Bu gelişmelerin ardından Fransa 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 10 baz puan düşerek yüzde 4,74'e geriledi. Avro/dolar paritesi ise 1,11 seviyelerine geriledikten sonra 1,1220 civarında dengelenme eğilimi gösteriyor. Avro Bölgesi'nde perakende satışlar ağustosta aylık yüzde 0,1, yıllık ise yüzde 1,2 arttı. ABD dış ticaret açığı ise ağustosta yüzde 13,7 artarak 105,6 milyar dolara ulaşarak son 17 ayın zirvesini gördü. Bu gelişmelerle Avrupa borsalarında genel olarak yükseliş yaşanırken, Asya piyasaları Fed tutanakları öncesi temkinli bir seyir izliyor. Japonya'da öncü endeks ağustosta yükselirken, çalışan kazançları beklentilerin üzerinde arttı. Hindistan Merkez Bankası ise politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 5,5'e çıkardı. Bu gelişmelerle Japonya, Hong Kong ve Güney Kore borsaları düşüşle kapandı.
