Michael Burry'den 1987 Benzeri Çöküş Uyarısı: Rekor Kırdıran Borsada Satış Dalgaları Geliyor
Büyük Açık (The Big Short) filmiyle hafızalara kazınan efsanevi yatırımcı Michael Burry, küresel finans piyasalarındaki mevcut duruma dair çarpıcı değerlendirmelerde bulundu. S&P 500 endeksinin tüm zamanların zirvesine ulaşmış olmasına rağmen, Burry'nin düşüş yönlü yatırımlarını sürdürmesi dikkat çekiyor. Ünlü yatırımcı, piyasanın 1987'deki benzeri sert bir satış dalgasıyla karşılaşabileceği yönündeki endişelerini dile getirerek yatırımcıları temkinli olmaya çağırdı. Burry, piyasanın zirve noktasına yaklaştığına dair inancını koruduğunu ifade etti.
Substack platformunda kaleme aldığı analizde Michael Burry, mevcut piyasa koşullarının 1987'deki borsa çöküşünü anımsattığını belirtti. "Büyük bir tepe noktasına yakın olduğumuz ve 1987 benzeri bir düşüşün yaşanabileceği yönündeki görüşümü koruyorum" diyen Burry, S&P 500'ün rekor üstüne rekor kırmasının, piyasaya yeni sermaye girişini tetikleyebileceğine de işaret etti. Bu durumun, kısa vadede yükselişi destekleyebileceğini ancak temel riskleri ortadan kaldırmadığını ima etti.
Piyasalar, özellikle teknoloji odaklı hisselerde görülen güçlü performansla son dönemde rekor serileri kırmaya devam ediyor. S&P 500 endeksi, son dönemde kaydettiği önemli artışlarla haziran ayından bu yana ilk defa rekor kapanış seviyesine ulaştı. Bu yükselişte, şirketlerin beklentilerin üzerinde açıkladığı finansal sonuçlar ve küresel enerji piyasalarındaki sakinleşme eğilimi etkili oldu. Özellikle Hürmüz Boğazı'nın deniz taşımacılığına yeniden açılacağına dair beklentilerle petrol fiyatlarındaki gerileme, piyasalara olumlu yansıdı. Nasdaq Bileşik Endeksi de bu yükselişten nasibini alarak haftanın ilk iki gününde yaklaşık yüzde 5'lik bir kazanç elde etti.
Michael Burry, Wall Street'te yapay zekâ (YZ) odaklı yükselişe yönelik en sert eleştirileri getiren isimlerden biri olarak öne çıkıyor. Burry'ye göre, YZ altyapısına yönelik artan talep, sürdürülebilirliği olmayan finansal modellerle destekleniyor. Piyasadaki mevcut ralliye, kendi kendini besleyen bir döngünün hakim olduğunu savunan ünlü yatırımcı, düşen oynaklık seviyelerinin, kural bazlı yatırımcıları daha yüksek kaldıraç oranları kullanmaya teşvik ettiğini belirtti. "Düşen volatilite ortamında piyasanın yükselmesi, volatilite hedefli fonları kaldıraç artırmaya zorlar ve diğer momentum stratejilerinin kaldıracını da devreye sokar" uyarısında bulunan Burry, bu durumun sistemik riskleri artırdığını vurguladı.
Devam eden güçlü piyasa rallisine rağmen Michael Burry, iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla ve Applied Materials gibi şirketlerin hisselerinde açığa satış pozisyonlarını sürdürüyor. Bu pozisyonlara dair uzun vadeli öngörülerine güvendiğini ifade eden Burry, işlemlerin aleyhine gelişmesi durumunda zararı durdurma stratejisi uygulayacağını da ekledi. Nvidia dışındaki açığa satış pozisyonlarının şu anda kârda olduğunu açıklayan Burry, yatırımcılara yönelik önemli bir uyarıda bulundu: "Açığa satış yapmak herkes için uygun değildir. Ben açığa satış yapmak durumundayım; ancak yatırımcıların çoğunluğu bundan uzak durmalıdır." Bu sözleriyle, bireysel yatırımcıları spekülatif ve riskli işlemlere karşı dikkatli olmaya teşvik etti.
